Потрясающие новости снова приходят с биржевого рынка природного газа в России.

Во-первых, на торгах 24 июля 2017 года продано и куплено газа менее, чем 1 млрд 400 млн куб.м.

Это скандально. Такого понижения летом не должно было быть и вовсе не на это надеялись те, кто иной раз обращает внимание на показатели биржи в силу своих должностных обязанностей. Кривая роста объемов вместо бодрого роста довольно грустно загнулась вниз. «Таков печальный итог», как сказал один известный советский писатель по сходному поводу. Отвечать за это понижение на этот раз, разумеется, никто не хочет. Это снижение не смогли откомментировать ни биржа, ни чиновники Банка России, ни служащие Федеральной Антимонопольной Службы.

По совпадению, несколько дней спустя биржа написала письмо Аркадию Дворковичу с просьбой разрешить «Газпрому» продавать газа больше, чем записано в постановлении №323 и не в паритете с независимыми. Разумный и аппаратно опытный глава биржи не стал сам подписывать это письмо, если верить анемичному корреспонденту газеты «Коммерсант» Юрию Б., вместо него письмо якобы подписал и.о., а руководитель газового бизнеса биржи Антон К., не дожидаясь подведения итогов месяца, получил за такое развитие рынка газа грамоту от Минэнерго и махнул в отпуск в Черногорию. Это просто совпадение, когда-то должен быть и отпуск, разумеется.

Чем занимается Минэнерго, не всем людям во всём мире ясно (но не нам. нам — ясно). Так, могу привести пример из статьи известного писателя Майкла Льюиса, который описывая вопиюще безграмотное на его взгляд поведение команды новоизбранного президента Трампа в отношении американского министерства энергетики, пишет как раз о том, что американская общественность вообще предпочитает не знать о том, чем занимается министерство энергетики, а он этой общественности глаза раскрывает и из этого раскрытия становится ясно, что американское министерство энергетики занимается, в основном, охраной ядерных станций, вознёй с опасными материалами и преследованием иранских ядерных ученых и объектов, тратя на это немаленькие бюджеты. В общем, разведывательно-военная организация, по словам Майкла Льюиса, начавшего с проходной, но известной книжки «Покер лжецов», но не ставшего «автором одной книги», а продолжившего выпускать пусть не шедевры, но крепкие и удачные книжки на злободневные события, которые (книги) против его ожиданий очень быстро становятся фильмами (Moneyball, Big short, Flash boys и др.)

В нашем же случае министерство просто стоит на страже интересов недропользователей и, кто знает, может, с их точки зрения такое развитие рынка им в самую пору.  Возвращаясь к описанному газетой письму — судя по стилю письма, пересказанного нам газетой, оно очень похоже на инициативы В. А. Голубева — возможно, от него его содержание и исходит. Сделает ли что-то А. Дворкович по этому поводу? Наверное, не обязан, поэтому может и не сделать. Обязательности ответа на письма юр. лиц у зампреда правительства не имеется, поэтому на данное письмо он даже не обязан отвечать.

При теоретической возможности пропустить 100% собственного газа через биржу, отмена паритета будет означать для Газпрома полную отмену тарифного регулирования. Учитывая, что при разрешительном порядке транспортировки
связка биржа-«Газпром»-«Газпром межрегионгаз поставка» может запрещать транспортировку газа от любого производителя любому потребителю,
отмена паритета откроет дорогу любым злоупотреблениям и утвердит абсолютную монопольную власть Газпрома над российским рынком, которой не было даже во времена СССР.  Сейчас, конечно, время перемен и время возможностей, но не до такой же степени, уверен, рассудит исполнительная власть.
Любопытно, что предсказываемое и.о. руководителя биржи в своем письме неизбежное повышение цен на газ Федеральной Службой в других случаях обычно трактуется как призыв к ценовому сговору (рынок нефтепродуктов, потребительских товаров и т.д.). В данном же случае ФАС, видимо, посчитала, что поскольку в данном случае монополист один,  то сговора в техническом смысле не может быть, и беспокоиться, следовательно, не о чем.

Причин для понижения объемов торгов в июне несколько — во-первых, повышение цены вслед за индексацией тарифа для газа «Газпрома» на 3,9% с 1 июля, во-вторых, решительные действия «Новатэка» по переводу своих контрактов на рыночное ценообразование — со всех концов знаменитой Челябинской области мы слышим свидетельства о том, как «Новатэк» обещает потребителям продавать некоторую долю месячных объемов по биржевой цене но без выхода на биржу, в-третьих, набор действий региональных газовых компаний «Газпрома» по предотвращению выхода собственных потребителей на биржу.

А если посмотреть на факт, как он есть, не отвлекаясь на всякие там объективные причины, то в аппаратном и исполнительском смысле кто-то мог бы резюмировать: биржа не привлекла достаточно продавцов и потребителей, чтобы добиться роста объемов, к чему призывал в своем послании на ОСА председатель её совета директоров и никакие письма и ссылки на объективные обстоятельства этого факта не отменяют. («Бирже предстоит … способствовать существенному росту количества участников рынка природного газа«).

После того, как в марте 2017 года поставочный фьючерс Urals не вышел на ожидаемую поставку, это второй неприятный эпизод для биржи за этот год.

Дополнительно забавные детали вскрываются при внимательном чтении проектов нормативных актов, так, например, при внесении проекта постановления Минэнерго в пояснительной записке рубануло следующее (цитирую полностью): «За 2016 год просроченная задолженность населения за потребленный природный газ увеличилась на 2,5 млрд. рублей и по состоянию на 01.01.2017 достигла 61,2 млрд. рублей; За 2016 год резко увеличилось количество выявленных фактов хищения газа. Если в 2015 году было выявлено 15 004 факта хищения природного газа путем незаконных врезок в газопроводы, то по итогам 2016 году их было зафиксировано уже 18 143, при этом общая сумма причиненного ущерба составила 1,6 млрд рублей; Продолжается увеличиваться объем потерь природного газа в сетях газоснабжения и на газопотребляющем оборудовании. За 2016 год объем потерь достиг 4 млрд. м3 природного газа, что на 400 млн. м3 больше, чем по итогам 2015 году. В 2017 году тенденция роста потерь сохраняется и по итогам 2017 года он может составить более 4,4 млрд. м3.»

61 миллиард — это просроченная задолженность, а есть еще и не просроченная, которая потом станет просроченной, а также задолженность промышленных потребителей, которая больше, чем у населения. В общем, около 220 миллиардов рублей (по нашим собственным оценкам) не получит «Газпром» и другие поставщики газа от потребителей уже никогда. Эти оценки подтверждает и глава «Газпром межрегионгаза» в своем отчете перед акционерами — один только «Газпром межрегионгаз» рассчитывает не собрать около 200 млрд рублей по состоянию на май 2017 года.

Что ж, в эту экономически кризисную и внешнеполитически студёную пору Газпром опять простимулировал промышленность и население, как во времена Ельцина и Вяхирева. Наряду с плавающим курсом Центробанка это, наверное, второй после него по значимости фактор нынешней антикризисной политики. За это, в принципе, можно уже и не так уж строго рассматривать разные увлечения недвижимостью вроде Экспо-форума и не так уж принципиально требовать строительства физкультурно-оздоровительных комплексов с бассейнами и без.

Кстати, сам проект тоже интересный — в целях собираемости денег с потребителя предлагается «наделить поставщика газа правом установки на ПУГ (приборы учета газа)» контрольных пломб. Какого поставщика, не указано. Если поставщиков будет несколько, то они сразу несколько пломб ставить должны? Тот, кто готовил это постановление, явно исходил из советской схемы народного хозяйства, когда поставщик был один. Скорее всего, этот проект изменений так же тихо и забудется, как и несчетное количество других проектов. Сбором долгов специальная компания «Газпром межрегионгаз» занималась с 1997 года, но не преуспела. Те, кто занимался сбором долгов и повышением платежной дисциплины, не все остались в данной компании — кто-то ушел на биржу, например, кто-то — в другую страну. Так, например, вопросом «разбалансов/небалансов/потерь» (ну и, в общем, воровства) пробовал заниматься Карен Вильгельмович Карапетян, будучи заместителем генерального директора «Газпром межрегионгаз», но потом ушел возглавлять родную республику, у которой много проблем, но чисто физически она поменьше России будет, и в этом смысле немного проще.

Вот посмотрите, в каком он находится с тех пор хорошем настроении, играя ту музыку, которую интереснее играть, чем слушать.

Ещё один интересный проект внесла на разработку ФАС по незаметному поручению правительства — если кто-то помнит, то на 2017 год планировалась либерализация цены газа. Так вот, можно уже не спешить — либерализация данным нормативным актом отменяется. Не исключено, что ФАС предполагал заменить обещанную формальную либерализацию фактической либерализацией — через снятие всяких ограничений с Газпрома под предлогом биржи, но и такая либерализация вряд ли состоится.

Давайте опять поговорим о газе. Снова произошла попытка манипуляции, о которой я напишу позже.
Итак, снова не произошло роста объема торгов, чем, очевидно, слишком уж раздражены руководители биржи, но зато они поступили громко и конкретно, получив клиринговую лицензию и переведя все торги нефтепродуктами в клиринг самим себе, и, таким образом, отобрали немаленький бизнес от общительного Дэна Гарикова и компетентной Ларисы Азимовой.РДК и весь дом Акимова не очень-то этим может быть доволен, ну тут иж им придется стерпеть. Сделал это, как говорят, Сергей Швецов, которого за владение несколькими квартирами в Мексике некоторые называют «мексиканцем».
Да, регулирование финансового рынка у нас поистине на мексиканском уровне. А что, Мексика не самая плохая страна.
На конференции КРЕОН 1000, которая является агентом размещения отельной сети Кемпински, о газе не говорили, в отличие от прошлого года, также ничего.

На вчерашней пресс-конференции Газпрома о поставках газа на внутренний рынок от представителей Газпрома удалось получить сообщение о том, что доля рынка Газпрома на российском рынке вопреки ожиданиям выросла в 2016 году после более чем пятилетнего сжатия.
Несмотря на заявление основного представителя Газпрома на той же пресс-конференции о «более высокой конкурентоспособности прочих производителей газа, которые располагают более гибкими возможностями для работы с покупателями«, выросла доля Газпрома как продавца газа, который продает газ Газпрома и перепродает газ независимых.
Доля газа, добываемого самим Газпромом, по-прежнему снизилась.

Ник Л.

Посторонний наблюдатель мог бы за отсутствием новостей о биржевом рынке газа подумать, что биржевой рынок газа на Санкт-Петербургской Международной Товарно-Сырьевой бирже не существует для участников отрасли, или участники отрасли, поспорив с применением неприглядных обвинений, о нем легкомысленно забыли в силу психологического механизма «торможения», или с этим рынком происходит что-то плохое, но наблюдателю об этом не сообщают. И он мог бы быть частично прав и неправ во всех трех смыслах. Во-первых, новостей действительно нет в том смысле, что нет хороших – нет обещанного роста объема продаж газа, нет обещанного развития рынка газа. Есть какие-то, но это не те качественные новости, которых ожидали, но можно утешиться тем, что это легко объяснить – из-за отсутствия необходимости отчитываться перед Президентом из-за неопределенности следующей даты(1) регуляторы, без которых на рынке ничего не может произойти, могут не делать вовсе ничего. Напротив, есть другие новости, и эти новости не то, чтобы плохи, но нехороши в смысле недоперевыполнения намеченных планов– на бирже газа никак не могут добиться прироста торгов. Несмотря на неоднократные обещания(2), впервые данные еще в июле 2016 г. добиться роста торгов до 3 000 000 000 куб.м. в месяц газа биржа не может.
Рынок газа, как видно, вырос, но 3 млрд куб.м. в месяц не достигает, хотя, судя по динамике, может оказаться и лучше и хуже, чем в прошлом году. Например, только смело продолжив кривую роста, можно ожидать к концу года достижения уровня в 3 млрд куб.м., а также рассудить, что Газпром, контролируя спрос и предложение, может дать любой объем, но это вопрос веры.

Оперативно проведенный опрос руководителей газовой отрасли показал, что этой веры не всем достает, и большинству веру заменяет аморальный реализм.

Кто же виноват? В апреле нашлось время разобраться, и вот некоторые суждения. Во-первых, виноваты ли поставщики газа, из которых наиболее важный – Газпром? Да, если присмотреться, продает газ на бирже, в основном, Газпром, а независимые производители газа – нет, не выходят на биржу со своими объемами.

Кроме того, Газпром не выполняет свое обещание, данное руководителем руководителю, о доведении объемов торгов газом до 3 млрд куб.м. Можно было предположить, что Газпром выходит со своим объемом, но не находя спроса, возвращается с непроданным газом на свой регулируемый рынок. Безусловно, это не так – пример последних торгов показал, что общий объем предложения на базисе КС Надым не превысил 1.4 млрд куб.м., а остальные базисы и считать не стоит – еще меньше.
Покупатели газа? Да, и они тоже. Во-первых, крупнейшим покупателем газа является сам Газпром. Но и они не хотят покупать больше 1.5 млрд куб.м. в месяц на КС Надым. Покупатели оказались некачественными, и их недостаточно.

Можно было их оправдывать, говоря, что, мол, покупатели выходят на биржу, поставляют заявки на покупку, проводят время торговой сессии в ожидании предложения и уходят неудовлетворенными, но данные этого не подтверждают.
На апрельских торгах на КС Надым и объем предложения Газпрома не превысил 1.5 млрд, и объем спроса потребителей не превысил 1.5 млрд, а ведь для того, чтобы газ продавался, его надо и покупать.

Таким образом, очевидна еще и вина руководства Санкт-Петербургской Международной Товарно-Сырьевой биржи и ФАС. Биржа, очевидно, просто плохо привлекает покупателей на биржу, а ФАС, который должен ей помогать, плохо ей помогает, не заставляя и не принуждая потребителей к покупке газа на бирже. Кто знает, может быть, увидев значительный спрос от потребителей, Газпром выставил бы больше газа на торги? (10) Также любопытной идеей было бы, раз уж большинство газа и так покупает на бирже Газпром, возглавить эту его инициативу и обязать Газпром, раз уж он покупает газ сам у себя на бирже, покупать побольше. Например,обязать закупать дочерние компании «Газпром межрегионгаза» газ у ООО «Газпром межрегионгаза» же, что они и делают -только на бирже, да побольше.
Что же делает регулятор в это время? В это время ФАС в своем секретном чате «Биржевой комитет» вместе с Санкт-Петербургской Международной Товарно-Сырьевой Биржей и некоторыми другими примкнувшими блогерами:
— разрабатывает систему коммерческой балансировки в причудливом виде (3). Для создания системы этой балансировки ФАС решила в рамках концепции «импорта институтов» импортировать эту систему с электроэнергетического рынка, тем более, что в этой области есть осененный некоторым государственным признанием НП Совет рынка, который и рассказывает свои правила благодарным слушателям;
-с сентября прошлого года устно порицает Газпром за нежелание выставлять обещанные 3 млрд (строгие in-you-face укоры насчитывают, примерно, десять эпизодов с того времени, то есть — плохо выходит, в итоге);
— разрабатывает с разной степенью экспертности изменения в Правила учета газа (4) (бросили), разрабатывает изменения в Правила поставки газа (5) – можно насчитать большое количество проектов изменений в постановления Правительства, разработанные, но не вышедшие, так что в принятие и этих изменений не верится;
-много спорит с полуграмотными представителями брокеров Санкт-Петербургской Международной Товарно-Сырьевой Биржи, которых (брокеров) руководство биржи решило завести на рынке газа по примеру рынка нефтепродуктов;
-биржа в этом же кругу разрабатывает дополнительные индексы рынка газа (региональные) – видимо, за недостатком фантазии, так как это тоже идея, полностью скопированная с рынка нефтепродуктов. На принципиально сетевом рынке инфраструктурного товара применять концепцию для розничного рынка – это безусловно, бесплодная идея, но полезна в том смысле, что создает иллюзию деятельности и материал для отчетности. Конечно, реализация этой идеи как идейной фрагментации рынка противоречит тезису ФАС о неразмывании ликвидности (6), но, если ее не применять на практике, может быть, и не помешает.
Таким образом, да, и регуляторы – ФАС с примкнувшим к нему Банком России и Советом рынка, тоже виновны в пресловутом закате рынка газа.
В-третьих, утверждение о том, что происходит что-то плохое, тоже не лишено основания. Обратив свое внимание наконец на то, что же там происходит на бирже, обнаружен интересный пример манипуляции рынком.

Манипуляция на биржевых торгах газом
Рассмотрев биржевые торги газом 21 апреля 2017 г., по итогам торгов на базисе с самым большим объемом, легко заметить, что объем не превысил 1.2 млрд куб.м. по заключенным 237-и договорам.
Если сложилось предположение, что Газпром выходит на биржу и как покупатель и как продавец и согласованно заключает сам с собой сделки, пытаясь избегать понижения цены для всех желающих, то оно подтвердилось.
Анализ биржевых торгов с применением технологии натуральных и искусственных нейронных сетей указал на необычный всплеск данных (outlier data), который свидетельствует о манипуляции ценами и объемами.

(Не углубляясь в подробности, доступный каждому популярный метод, который состоял в параметризации данных торгов в торговый вектор и кластеризации полученных обработанных данных в том числе элементарным методом опорных векторов, показал ненормальную кластеризацию данных, то есть однозначно подтвердил манипуляцию рынком)

Не нужно было применять дополнительно убедительные инструменты анализа, чтобы понять, что Газпром проводит сделки сам с собой как продавец и покупатель в согласованном режиме. Обратите внимание на иллюстрацию, в которой показан момент одновременного выхода на биржу Газпрома как покупателя и как продавца для заключения по сути адресных сделок с самим собой, скорее всего.
В пять минут в середине часа было заключено 78% сделок. В принципе, можно советовать бирже сократить торговую сессию до этих пяти минут, или вовсе не проводить, позволив Газпрому решать, по какой цене он сегодня сам с собой заключит сделки, и лишь публиковать полученную от него по факсу, например, сводку. Факс тоже электронное средство связи, поэтому полученную по электронной факсимильной связи сводку о заключенных сделках тоже можно считать высококонцентрированным и моментальным проявлением электронной формы торговли. ФАС, конечно, могла бы обращать на это внимание, но, учитывая загруженность их человеческих и интеллектуальных ресурсов, не стоит и надеяться.

Заключение
Таким образом, в очередном закате биржевой торговли газом виноваты:
1. Газпром как продавец – не предоставляет достаточных объемов на продажу;
2. Газпром как покупатель – не выставляет заявки на покупку объемов;
3. Газпром как организатор транспортировки – в сговоре с двумя предыдущими и с биржей;
4. Биржа – не привлекла достаточного количества покупателей;
5. ФАС – неэнергичное регулирование;
6. Покупатели – см. выше;
7. Брокеры – мало торгуют, не привлекли покупателей;
8. Климат такой.
Кстати, по поводу биржи и ее положения. Возможно, нет в этом ее особенной вины, но в силу монополистического положения, сама экономическая логика склоняет ее к принятию поведения монополиста и извлечению монополистической ренты. Стоимость регистрации на бирже для проведения торгов изменяется от 6,000,000 рублей до 100,000 рублей, что не слишком привлекает покупателей.  Монополистическая рента не только отпугивает покупателей, но также способствовала отрицательному отбору по интеллектуальному качеству «брокеров» на рынке, из-за чего на рынок допущены брокеры, которые дополнительно вносят неконструктивный вклад в разработку принципов ликвидного рынка – или абсурдно противятся методам учета газа, будучи некомпетентными в рынке газа (Брокеркредитсервис) или сумбурно протестуют, склоняясь к тем «схемам», которые были приняты для них на рынке нефтепродуктов (АТИ), недостаточно разбираясь в специфике сетевой дисциплины (8).
Да, биржевой рынок газа закатился, и не понятно, о чем будут в следующий раз говорить на конференциях, подобных конференции Креон Энерджи (на ней, кажется, собирались говорить, в том числе и о запуске торгов на покинувших нас биржах, в частности, Мосэнергобирже)(11), но и сожалеть, наверное, не надо на фоне масштабных и ободряющих развитий в сфере добычи, повышения надежности транспорта, экспорта и потребления газа в Газпроме и без.

Мнения, советы, соображения сообщайте открыткой на оборотной стороне клирингового отчета формы Г-01 или по электронному адресу gas.nixx@gmail.com

Примечания и ссылки
1 – отчитываться необходимо по итогам решения заседания Президентской комиссии по ТЭК, а в ее протоколе было высказано лишь пожелание развивать рынок газа без определенных ключевых параметров достижения
2. «Газпром» и ФАС договорились увеличить обороты биржевой торговли, чтобы в ближайшие месяцы выйти на обороты до трех млрд куб. м в месяц, что соответствует предусмотренному постановлением правительства РФ обороту в 35 млрд куб. м газа в год.
Такая договоренность была достигнута прошедшей на этой неделе встрече руководителя Федеральной антимонопольной службы Игоря Артемьева с председателем правления «Газпрома» Алексеем Миллером.
(3) Система коммерческой балансировки — это особые правила взаимозачетов при частичной невозможности исполнения договоров поставки. В некоторых случаях должна предоставить определенный комфорт покупателям, продавцам, оператору транспортировки, регулятору и организатору торгов, но, поскольку буквально у всех это видение разное, сроки внедрения этой системы могут быть…какими-то. Например, долгими или неопределенными.
(4) Да, это Правила учета. Приказ Министерства энергетики РФ от 30 декабря 2013 г. N 961 «Об утверждении Правил учета газа» (с изменениями и дополнениями) 
(5) Основной закон газового рынка, несколько раз измененный. Постановление Правительства РФ от 5 февраля 1998 г. N 162 «Об утверждении Правил поставки газа в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
(6) «Мы не очень позитивно относимся к размытию ликвидности торгов…»,— заявил «Интерфаксу» глава профильного управления ФАС Дмитрий Махонин.
(8) для справедливости надо признать, что сетевая дисциплина, конечно же, толкуется оператором транспортировки (ПАО Газпром) в свою пользу, а не в пользу конкурентов на рынке
(9) Вообще же, конечно, если отдельно сказать о брокерах, они на этом рынке и не нужны, и им там не место — они затрудняются описать какого рода осмысленный сервис они могли бы предоставлять покупателям, биржа не придумала для чего они нужны, за исключением оплаты членских взносов, продавцам они не нужны тем более, поэтому можно посоветовать им сконцентрироваться на своих традиционных рынках: для брокеров- проф.участников фондового рынка – это рынок снабжения физических лиц доступом к форексу, структурным и брокерскими продуктам и обещаниям материального благосостояния, для брокеров товарной биржи- это оптово-розничный рынок нефтепродуктов; ведь по некоторым мнениям доля брокеров на рынке природного газа сейчас около 3% а в долгосрочном периоде 0.
(10) Принуждение потребителей вполне вероятно, так, например, политически-экономические обстоятельства вынудили ФГУП Минэнерго выйти на биржевые торги для закупок газа для нужд Крымского Федерального Округа, во-вторых, руководство Роснефти могло бы принудить ИнтерРАО, Башнефть ну или почти все предприятия в России, ну и другие подобные примеры.
(11) ссылка на предстоящую конференцию «о развитии биржевого рынка газа»

Сообщаем кратко:
1. Рыночная сила поставщиков газа увеличилась
2. Роснефти не дадут доступа на экспорт
3. На европейском рынке всё остаётся по-прежнему
4. Банк России (Центробанк) отозвал лицензию у Мосэнергобиржи, как и предсказывалось — за сговор с Газпромом.
5. Холода прошли, но прошел и спрос на газ. Биржевая цена начала припадать.

Теперь подробнее: как мы и предказывали, у Мосэнергобиржи угрюмый центробанк резко отозвал лицензию за то, что они попытались торговать газом. Всем урок! Но тут есть интересная деталь — затейником этой темы был многим известный Виктор Баранов, у биржи которого Банк России отозвал лицензию в 2014 году. Таким образом, Виктор (в переводе с латинского — «победитель») умудрился грохнуть уже две биржи, и, трудоустроившись в АРЕТИ (ИТЕРА-наоборот), попытается и эту структуру привести к логичному концу, что, может быть, и будет воспринято основателями с облегчением. «Санитар леса» — было такое модное выражение в его школьные годы.
В непонятном состоянии остается сосед Валерия Голубева по Васильевскому острову — Виктор Николаев, владелец биржи «Санкт-Петербург», которому тоже вроде бы центробанк сделал прельстивое предложение сдать лицензию за сговор с Газпромом, но этот Виктор сдаваться не собирается, и, относясь к центробанку с большим уважением, всё-таки не считает его предложения обязательными.
Прошли холода — цену на бирже Газпром межрегионгаз решил передвинуть пониже, но не для того, чтобы удовлетворить требования ФАС, на которые он тоже в принципе хотел бы плевать, а просто так положено в соответствии с его внутренней логикой.
Законодательство на тему Газпрома — так дерзко начатые Махониным (ФАС) поправки то ли к правилам учета газа, то ли к «Правилам поставки», затормозились и никак не будут утверждены, как это и было с другими законопроектами в предыдущем экспертном составе ФАС. Так будет и при нынешнем. Законопроект об обязательной продаже то ли шести то ли десяти процентов от добычи также эффективно заторможен и принят не будет.
Круглов (вроде бы CFO Газпрома) сказал, что надеются на 3.5% индексацию тарифа (это возможно) и на возможность 10%-й скидки к тарифу (а это еще зачем? не дадут).
Зато на биржу вышел ФГУП Промсырьеимпорт Министерства энергетики и закупает газ для Крыма. Что интересно — поставка в ЮФО-Краснодарский край. То есть для всех остальных нет транспортной возможности поставки в Краснодарский край, а для ФГУПа — нашлось.
Будет ли три мильярда кубов в месяц этим летом на бирже СПбМТСБ? Уверен, будут, несмотря ни на какой ФАС, и поздравляю с этим одну и единственную биржу газа в России.

Резкий припадок деятельности Газпрома на тему продажи газа по экспортному паритету вчера (2 марта) был так же быстро и отменен. Цена газа в России остается нелиберализованной и нелиберализуемой, что и к лучшему, наверное.

Сама жизнь со всей её настоятельностью призывает нас снова обратить внимание на российский рынок газа.
Недавно пришло поистине чудовищное сообщение — оказывается, в совет директоров не очень хорошо многим известной биржи — Мосэнергобиржа, вошел Валерий Александрович Голубев. Валерий Александрович еще со времен руководства определенным районом Санкт-Петербурга был известен своим самостоятельным поведением, так что является его согласие войти в СД АО Мосэнергобиржа согласованным с ПАО Газпром или нет — определенно сказать трудно.
Но некоторые последствия мы можем легко предсказать. Во-первых, исходя из постановления правительства номер 323, Газпром может продавать до 17,5 млрд кубических метров газа, и, скорее всего, сохранит объем продаж на СПБМТСБ, а на других биржах (Мосэнергобиржа и Биржа Санкт-Петербург, так хорошо знакомая Валерию Александровичу) даст дополнительные объемы.
Некоторые позволяют себе поговаривать о том, что биржа СПБМТСБ была возмущена таким ходом событий. Но мы призываем их не расстраиваться. На их стороне — президент и правительство России и руководители центрального банка российской федерации.
Что это означает для объема торгов газом в России — объем торгов вырастет до 35 или даже 100 млрду куб.м.,но не по низкой цене, а по высокой, цена, очевидно, вырастет тоже.

Любой, кто наблюдает за рынком газа в России, легко мог заметить, что никакие регуляторные изменения в последние несколько лет не происходят без поручений президента.
Постановление правительства №323 «О реализации природного газа на организованных торгах…», например, не исполнялось до тех, пока комиссия при Президенте по ТЭК не вынесла поручений доложить о начале торгов газом.
Что же решила президентская комиссия в этот раз на тему рынка газа? В октябре 2015 года комиссия, конечно, собралась, но о газе не говорили, кажется, вовсе, а в итоговый протокол вошло только добродушное пожелание о «дальнейшем совершенствовании» и неожиданно абсурдная идея о «закреплении в контрактах обязательств по обеспечению поставок в пиковые периоды». Эту идею впервые высказал заместитель председателя правления Газпрома В.А. Голубев, и имел в виду следующее — «если независимые производители хотят получить доступ к экспорту, то пусть несут также и бремя поставок газа в трудные российские регионы». Но в данной формулировке идея преобразилась. «Закрепить в контрактах» обязательства по поставкам в пиковые периоды, конечно, возможно, но исполнять эти обязательства может только газотранспортная система. Более того, обязательство Газпрома транспортировать их газ в любой регион в пиковый период, учитывая его постоянные отказы в доступе, независимые производители воспримут как благо само по себе, вне зависимости от доступа к экспорту. Но, безусловно, обсуждение вопроса кончится только докладом.
Кстати, в протокол вошло довольно конкретное поручение о необходимости предоставить доступ независимым производителям газа к Силе Сибири со сроком доклада 15 мая 2016. Срок этот прошел, доклад, наверное, вышел удачным!
Могу привести другие примеры — разработанные сотрудниками ФАС, несомненно считающими себя специалистами в вопросах регулирования рынка газа, проекты постановлений правительства не принимаются на любой стадии. Есть даже проект постановления, который остановлен на самой последней стадии — о недискриминационном доступе к транспортировке газа.
Содержание этих проектов обсуждать решительно нет никакого желания — оно на обычном уровне компетентности сотрудников ФАС, но наглядно видно, что без президентских поручений эти постановления приняты не будут.
Принимая во внимание решающую роль президентских поручений можем считать, что нынешние обсуждения величины повышения транспортного тарифа не приведут к изменению методики тарифообразования. ФАС принял для себя волшебную цифру 2% (почему? просто потому, что маленькая) и уже напринимал решений об индексации различных тарифов разным организациям газовой отрасли именно на эту величину. Вроде бы, новатэк и Роснефть подали свои предложения изменить расчет «тарифа» в связи сокращением необходимых инвестиций в газопроводы, но для принятия и даже для разработки нет поручения, а, значит, не будет и решения.
Последние капли уверенности пропали, когда прозвучала жалобная просьба с нотками отчаяния «Мы надеемся, что ФАС как орган власти, ответственный за развитие конкуренции на внутреннем рынке, организует широкое публичное обсуждение…»
http://tass.ru/ekonomika/3313728
Это вообще не в привычках ФАС. Зачем публичное обсуждение?
На сайте ФАС висит состав «Экспертной комиссии по развитию конкуренции на рынках газа» и содержит людей, более не занимающих указанные должности, а, может и вообще ушедших из отрасли. Последнее обновление о своей деятельности на рынке газа датировано декабрем 2014 года! То есть практически полтора года развивать конкуренцию на рынке газа ФАС, в общем, видимо, считал не нужным, и так неплохо получается.
Вообще, по поводу пересмотра тарифа на транспорт — могло бы получиться изящно — Газпром потерял прибыльность экспорта, потерял прибыльность российского рынка, а теперь у него отнимут и транспортные доходы? Завидовать этому трудно, и даже сотрудников Газпрома легко понять — денег становится меньше, а отказывать в доступе они желают по-прежнему. Хорошо было бы, если бы просто приносили деньги, а газ не транспортировали.
На тему доступа — вот что показывает история в том числе биржевых торгов газом. Напоминаем историю — кроме биржи СПбМТСБ первые сделки совершила и другая биржа — ОАО «Санкт-Петербургская биржа», причем, что любопытно, с полностью независимыми производителями, это тот самый Геотрансгаз, который на СПбМТСБ небрежно называют «Геотранс», который не зависит от «большой тройки» газового рынка — Газпрома, Новатэка, Роснефти. Но транспортировку газа по этой сделке Газпром осуществить не смог! Кто-то мог бы посчитать это свидетельством ненадежности нашей хрупкой газотранспортной системы, управлять которой государство доверило Газпрому, но, видимо, Газпром просто отказал в доступе, ссылаясь на обычные причины.
По сути можно считать, что Газпром запретил торговать газом ОАО «Санкт-Петербургская биржа», а теперь, если верить устным выражениям, процитированным Интерфаксом, решил разрешить торговать газом двум другим биржам — Мосэнергобиржа и Биржа «Санкт-Петербург».
Это довольно интересный факт, который говорит о том, что, возможно, по причинам потери обычных доходов, Газпром решил стать не только фактическим регулятором газового рынка, но и регулятором финансового рынка. То есть он уже отрегулировал три биржи и одного брокера, выдал им предписания, предупреждения, запреты и разрешения, решив поправить в этом руководство Банка России, которое без разрешения газпромовских менеджеров выдает лицензии кому попало.

Ну, поскольку наш блог практически никто не читает, то мы начнем писать в нем вообще всё что хочешь. Осмелеем, так сказать.

И вернёмся снова к теме биржевых торгов природным газом. Чем эта тема замечательна? Тем, что это повышение прозрачности сделало вообще возможным выход на рынок оказания услуг и торговли газом для тех участников рынка, которым это было ранее не доступно — финансовые компании, банки. Потребители газа, наконец, которые ранее находились в полном контрактном рабстве Газпрома и его суровых функционеров!
И если Газпром еще год назад торговал газом неохотно, заставляемый ФАС, то теперь, видимо, Газпром прорвало.
По слухам, некоторые чиновники Газпрома попытались уговорить руководство Московской энергетической биржи и биржи «Санкт-Петербург», действительно находящейся в Петербурге, начать торги газом. Нам трудно сказать, какого рода обещания чиновники Газпрома выдали руководителям этих бирж, но вполне очевидно, что подбив этих организаторов торгов выступить с попыткой подрыва ликвидности биржи СПбМТСБ, Газпром мог чрезвычайно расстроить мегарегулятора финансового рынка. У нас в России очень мало биржевых лицензий — их всего пять, и если их станет еще на две меньше, то чисто в количественном смысле это будет, наверное, хуже, чем раньше.
На конференции Creon Energy, подавая реплики из зала, известный деятель интересных сделок на российском рынке газа, Г.Н. Сухов, по сообщениям прессы, утверждал, что «мы (Газпром и две биржи) в диалоге на протяжении полутора лет»… Полтора года? Удивительно. Зачем произнесены эти слова и кому вообще нужно, чтобы эти очень похожие на неправду слова вообще звучали?
Но дополнительно заметим, что если Банк России выдаст этим биржам трудноисполнимые предписания, то никакой Газпром не сможет их защитить от мегарегулятора. Это стоило бы помнить и корректно учитывать в своих планах.

Вслед нашему удивлению о том, как ФАС, обычно защищающая интересы Роснефти и СПбМТСБ, позволила каким-то образом бирже инвестора ДаВинчи подкрепить свои претензии на торги газом каким-то соглашением, решила исправиться и публично потребовала от Газпрома исполнить очень важное постановление правительства о регистрации внебиржевых сделок.
Начальник управления регулирования топливно-энергетического комплекса ФАС Дмитрий Махонин уровень доверия имеет тоже не очень высокий, но по крайней мере, с его слов это так. «ФАС возбудила административное дело против «Газпрома» из-за того, что компания не регистрирует внебиржевые контракты, которые по постановлению правительства должны быть зарегистрированы»
Это интересное постановление.
По этому постановлению действительно необходимо раскрывать внебиржевые сделки и с природным газом тоже.
Применимо ли оно к Газпрому? Если посмотреть внимательно на текст постановления, то в нем написано «газ природный, реализованный на внутреннем рынке Российской Федерации по нерегулируемым государством ценам при объеме добычи и (или) производства группой лиц производителя свыше 1 млрд. куб. метров за предшествующий год, при условии, что объем сделки составляет не менее 10 млн. куб. метров». Да, оно применимо к Газпрому и более того, применимо к нему самым опасным способом! Кто-то мог бы подумать, что «Газпром» и его специальная посредническая компания «Газпром межрегионгаз» продают только собственный газ (газ Газпрома), который можно продавать только по «регулируемой государством» цене, и который не подпадает под это постановление. Но нет, «Газпром межрегионгаз» продает заметные объемы газа, которые он покупает у независимых производителей, а продает своим клиентам по той же «регулируемой цене», предпочитая уклоняться от того, чтобы детально ставить об этом в известность своих потребителей. Если мы можем поверить в то, что ФАС действительно возбудило это «дело», то в случае принуждения Газпрома к исполнению постановления правительства, эти секретики Газпром межрегионгаза могут стать публичными, и тогда некоторые потребители увидят, что по цене, которая равна «государственной регулируемой», им иногда продают газ, который не подпадает под регулирование и мог бы быть, например, дешевле. Но пойдет ли ФАС в этом вопросе до конца, нет уверенности. Например, зная о том, что еще одна специальная (да у Газпрома прямо зоопарк из специальных компаний!) агентская компания «Газпром межрегионгаз поставка» является монополистом оказания агентских услуг по произвольной монопольной цене, но ФАС предпочитает не замечать этого монополизма и с ловким вращением глаз не признает её монополистом, очевидно для того, чтобы не делать суждение о величине их «тарифа», ну и вообще поменьше вмешиваться в деятельность инфраструктуры торговли на бирже Роснефти.
Объем перепродаваемого таким образом газа составляет не менее тридцати шести миллиардов кубических метров, и прибыль от перепродажи этого газа иногда не подозревающим о его происхождении потребителям составляет не менее десяти миллиардов рублей в год, но получает ли их посредническая компания «Газпром межрегионгаз»? Ответа на это нет, поскольку отчета в своей деятельности «Газпром межрегионгаз» публично в полной форме не дает. Может ли эта прибыль оседать на каких-нибудь других специальных компаниях? Вполне вероятно.
Десять миллиардов рублей, конечно, сумма не очень большая. Если рассматривать покупку скромного подмосковного домика, то на эту сумму можно купить их не более ста. А если рассматривать строительство выставочного и делового комплекса в удаленной местности в Ленинградской области, то этих денег может и на один офисный корпус не хватить. С другой стороны, в рамках программы «Газпром-детям» сайт Газпрома утверждает, что за 20 млрд рублей было реконструировано 1032 объекта! То есть за 10 миллиардов рублей Газпром мог бы реконструировать детям в разных регионах по 500 объектов в год, включая как водно-спортивные, так и спортзалы без бассейнов. Скорее всего, это могли бы быть два-три спортивных комплекса плюс четыреста девяносто восемь аккуратных детских площадок.
Но если детей посчитать достаточно одаренными вниманием, то можно было бы потратить эти деньги другими способами! Например, на эти можно было бы провести примерно 470 фуршетов во время самого модного сезона в северной столице или оплатить взносы участников самого важного в России форума примерно тридцати семи тысячам участников(с НДС).

Николай Л.

Многие привыкли думать, что Газпром это мягкая и деликатная компания и зря, мол, ее так ругают в Европе.
Это мнение иногда пытаются опровергнуть некоторые топ-менеджеры Газпрома, так, например, стоит посмотреть на прошлогоднюю пресс-конференцию, которую вели А.Б. Миллер, А.И. Медведев и С.В. Куприянов, в ходе которой они позволяли себе общаться с публикой довольно развязно.
Вслед нашему обзору об итогах торгов газом в 2015 году, прямо сейчас происходят события, которые могут позволить нам подвести итоги торгов природным газом в 2016-м году уже сейчас этими теплыми для Москвы весенними днями а также показывают грубые черты корпоративного лица Газпрома.
На прошлой неделе прошло мало откомментированное сообщение, что еще одна биржа попыталась оспорить монополию биржи Роснефти — СПбМТСБ на торги газом.
Московская Энергетическая Биржа объявила о том, что попробует зарегистрировать правила торгов газом и попробует начать организованные торги газом. В сообщении говорилось о том, что эта биржа вступила в добровольные отношения с необходимыми для этого юридическими лицами — РДК (ЗАО) и монопольным оператором агентских услуг по поставке — «Газпром межрегионгаз поставка», а также достигла каких-то соглашений с ФАС России.
В прессе это прокомментировали плоско, не обратив внимания на смысл. Несмотря на то, что это кажется безобидным, смысл этого действия был уже тогда вполне очевиден. Более 50% объема газа продает и покупает на бирже СПбМТСБ Газпром, и если он выведет свои объемы на Московскую Энергетическую Биржу, контролируемую ранее финансовой компанией с банальным названием «Да Винчи», тогда торги на бирже СПбМТСб можно будет закрывать.

Некоторые наблюдатели были удивлены тем, что чиновники ФАС России, обычно защищающие интересы Роснефти, в данном случае пошли на какое-то соглашение с посторонней биржей, которая собирается отобрать весь газовый бизнес ее биржи.
По собственному заявлению эта биржа подала в ЦБ документ, который бы разрешил этой новой бирже торговать газом — «правила биржевой торговли».
Многим это кажется технической процедурой, но это далеко не так. Первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов не только открывал первые торги газом на СПбМТСБ, но, как и ФАС России, также систематически защищает интересы Роснефти, и эти правила торгов легко может не утверждать сколько угодно долгое время.
В принципе, ситуация могла бы длиться неопределенное время, но Газпром решил дерзко ускорить развязку. По сообщениям, Газпром в лице знакомого многим Г.Н. Сухова объявил о твердом решении перенести торги на Мосэнергобиржу и закончить торги на СПбМТСБ, а в качестве демонстрации твердости своего намерения объявили о надуманных претензиях к некоей компании финансового рынка, поднадзорной Банку России. Вообще, эта брокерская компания — крупнейший независимый брокер на рынке газа, и, наверное, это и оскорбило сотрудников Газпрома, поскольку без его контроля лидеров ни в одном сегменте газового рынка быть не должно.
То есть, Газпром решил, что ему маловато быть монополистом на рынке газа и пожелал громить российский финансовый рынок, вмешиваясь в деятельность ЦБ.
Претензии, безусловно, надуманные, поскольку, как сообщается, «региональная газовая компания» Газпрома в своем договоре решила насчитать какому-то потребителю, купившему газ на бирже, штрафы за недобор! Тот, кто немного знаком с российскими законами, оценит ситуацию — «штрафы» и любая другая оплата за непоставленный товар и неоказанные услуги российским законом не допускается. «Штрафы за недобор» не предъявляются региональными газовыми компаниями Газпрома своим клиентам примерно с 2011 года, и это событие выглядит искусственным. И вот, пользуясь этим неглубоко проработанным Геннадием Николаевичем Суховым поводом, Газпром легкомысленно решил вступить в жесткий конфликт с ЦБ, Роснефтью и всем финансовым рынком в том числе. Также представитель Газпрома объявил об отсутствии желания продавать газ на бирже снова.
Как разрешится ситуация? Ответ очевиден. Развитие торгов на СПбМТСБ предопределено удачно написанной формулировкой президентских и правительственных поручений по итогам президентской комиссии от 4 июня 2014 года. В протоколе комиссии написано развивать газовые торги на одной конкретной бирже — СПбМТСБ. Отсюда следует, что если Банк России в лице Сергея Швецова позволит уйти объемам торгов Газпрома на другую биржу, то газовые торги на СПбМТСБ сложатся неудачно, и исполнение поручений правительства и президента будет сорвано. И тогда руководители и ЦБ и Минэнерго и ФАС России могут понести ответственность за невыполненное поручение. Конечно, они этого не допустят.
Припоминая случай, когда Банк России не продлил лицензию и по сути уничтожил предыдущую биржу, принадлежащую фонду «Да Винчи», легко можно себе представить, что Банк России таким же грубым и простым способом может прекратить деятельность и Московской Энергетической Биржи, если она будет настаивать на своем провокационном сговоре с монополистом. В итоге, Газпром, задумав уничтожить биржу Роснефти, косвенным образом уничтожит другую независимую биржу.
Так что скорее всего, газом торговать «ручной» бирже Газпрома не разрешат, а выставлять газ на торги ФАС его заставит, как это было в прошлом году.
Конечно, не исключено, что Газпром выведет объемы с биржи СПбМТСБ, а в ответ ЦБ закроет Мосэнергобиржу, и таким образом, Газпрому удастся закрыть две биржи сразу, но это будет уж совсем скандально.
В подтверждение своих догадок выкладываю картину известных художников, написанную по другому поводу.

Николай Л.

На конференции «Газ россии» Российского газового общества, предсказуемо прошедшей без новостей, представитель биржи СПбМТСБ заявил, что по итогам года объем торгов на бирже составит «7 — 8 млрд куб.м.»

Кто-то, изучив его выступление с форума «Газ России» 8 декабря, и заметив, что этот представитель биржи рекомендует начать торговлю газом таким компаниям, как Артикгаз (СП Новатэка, который хоть не много, но участвовал в торгах и «Газпром нефти», участника торгов на бирже) и «Геотранс» (не существует, спутана с существующей компанией), мог бы вообще не принять его слова во внимание, но по крайней мере по величине объема основания для его утверждения были.
На момент его выступления к 8-му декабря объем прошедших сделок составлял 6 779 млн куб.м., а к сегодняшнему дню (24 декабря) составил 6 682 млн куб.м.
Возможно, он был бы и прав, ведь для того, чтобы выполнить его оценку, достаточно было заключить сделок на 318 — 1 318 млн куб.м. на оставшихся пяти сессий с дневной поставкой и одной сегодняшней (24 декабря) сессии с месячной поставкой. Но, напомню, что на бирже произошло значительное падение объема торгов, вызванное двумя причинами — согласованное повышение цены продавцами газа (Роснефть и Газпром) в ожидании похолодания и повышения спроса на газ и неслучившимся похолоданием.
В качестве примера приводим графики цены (скачок повышения на ноябрьских торгах) и график температуры самого популярного места назначения газа с самого массового базиса торговли КС Надым — Пермской области.
Наглядное повышение цены дуополией продавцов и очевидное превышение средней температуры на +5.4 С снизило спрос на биржевой газ в пять раз.

По состоянию на 13:00 на бирже уже прошли сделки на 113,8 млн куб.м., следовательно на самом популярном базисе КС Надым с 14:00 по 15:00 для исполнения обещания менеджера СПбМТСБ по верхней границе предстоит продать и купить 1 млрд 118 млн куб.м., что не может состояться без понижения цены, а по нижней границе всего 118 млн куб.м., что сделать будет немного легче. Можно ожидать, что объем торгов за год с учетом последней сессии 24 декабря, если Газпром и Роснефть не снизят согласованно цену в последний час, все-таки не превысит 7 млрд куб.м.*, что тем не менее позволит считать торговлю газом в 2015 году состоявшейся.

Безусловно, объем небольшой и составляет чуть более 1% от добычи газа в России, но потенциал развития задан, осталось только привлечь «Арктикгаз и Геотранс», чтобы разбавить монополию предложения на биржевом рынке со стороны Газпрома и Роснефти.

Статистика торгов и участников показывает, что рынок и коммерческая инфраструктура биржевой торговли вполне состоялись, несмотря на то, что структура рынка традиционно несимметричная — среди участников торгов два продавца газа, десять конечных потребителей газа и 60 посредников.

Если каждый посредник вышел на биржу, чтобы действовать в интересах в среднем хотя бы одного покупателя газа, то можно считать, что биржевой газ покупают у двух поставщиков более 70-и покупателей газа. Учитывая величину располагаемых объемов предложения и спроса, можно считать, что на биржу вышли владельцы более, чем 85% добычи газа и потребители не более, чем 25% объема газа, что вполне достаточно для развития торгов, не некоторая асимметрия заметна, и чтобы развить торги, не сомневаюсь, покровители биржи СПбМТСБ — ФАС и Роснефть, еще обратят внимание на необходимость принудительного вывода на биржу потребителей газа. Несмотря на анекдотичность звучания, это вполне возможно — например, в силах ФАС обязать производить закупки газа на бирже государственные и муниципальные предприятия и любых других субъектов монопольного регулирования. Помимо доходов для биржи ФАС это принесет прозрачность в ценообразовании, а поставщикам — повышение платежной дисциплины.

Николай Л.

* — по итогам последнего получаса торгов участникам удалось купить и продать более 700 млн куб.м. газа, что позволило бирже хорошо закончить год и достичь годового объема торгов в 7,6 млрд куб.м.