о развитии рынка газа в россии

парусаСама жизнь со всей её настоятельностью призывает нас снова обратить внимание на российский рынок газа.
Недавно пришло поистине чудовищное сообщение — оказывается, в совет директоров не очень хорошо многим известной биржи — Мосэнергобиржа, вошел Валерий Александрович Голубев. Валерий Александрович еще со времен руководства определенным районом Санкт-Петербурга был известен своим самостоятельным поведением, так что является его согласие войти в СД АО Мосэнергобиржа согласованным с ПАО Газпром или нет — определенно сказать трудно.
Но некоторые последствия мы можем легко предсказать. Во-первых, исходя из постановления правительства номер 323, Газпром может продавать до 17,5 млрд кубических метров газа, и, скорее всего, сохранит объем продаж на СПБМТСБ, а на других биржах (Мосэнергобиржа и Биржа Санкт-Петербург, так хорошо знакомая Валерию Александровичу) даст дополнительные объемы.
Некоторые позволяют себе поговаривать о том, что биржа СПБМТСБ была возмущена таким ходом событий. Но мы призываем их не расстраиваться. На их стороне — президент и правительство России и руководители центрального банка российской федерации.
Что это означает для объема торгов газом в России — объем торгов вырастет до 35 или даже 100 млрду куб.м.,но не по низкой цене, а по высокой, цена, очевидно, вырастет тоже.

Застой в регулировании рынка газа и прогресс в регулировании финансового рынка

облакослов2Любой, кто наблюдает за рынком газа в России, легко мог заметить, что никакие регуляторные изменения в последние несколько лет не происходят без поручений президента.
Постановление правительства №323 «О реализации природного газа на организованных торгах…», например, не исполнялось до тех, пока комиссия при Президенте по ТЭК не вынесла поручений доложить о начале торгов газом.
Что же решила президентская комиссия в этот раз на тему рынка газа? В октябре 2015 года комиссия, конечно, собралась, но о газе не говорили, кажется, вовсе, а в итоговый протокол вошло только добродушное пожелание о «дальнейшем совершенствовании» и неожиданно абсурдная идея о «закреплении в контрактах обязательств по обеспечению поставок в пиковые периоды». Эту идею впервые высказал заместитель председателя правления Газпрома В.А. Голубев, и имел в виду следующее — «если независимые производители хотят получить доступ к экспорту, то пусть несут также и бремя поставок газа в трудные российские регионы». Но в данной формулировке идея преобразилась. «Закрепить в контрактах» обязательства по поставкам в пиковые периоды, конечно, возможно, но исполнять эти обязательства может только газотранспортная система. Более того, обязательство Газпрома транспортировать их газ в любой регион в пиковый период, учитывая его постоянные отказы в доступе, независимые производители воспримут как благо само по себе, вне зависимости от доступа к экспорту. Но, безусловно, обсуждение вопроса кончится только докладом.
Кстати, в протокол вошло довольно конкретное поручение о необходимости предоставить доступ независимым производителям газа к Силе Сибири со сроком доклада 15 мая 2016. Срок этот прошел, доклад, наверное, вышел удачным!
Могу привести другие примеры — разработанные сотрудниками ФАС, несомненно считающими себя специалистами в вопросах регулирования рынка газа, проекты постановлений правительства не принимаются на любой стадии. Есть даже проект постановления, который остановлен на самой последней стадии — о недискриминационном доступе к транспортировке газа.
Содержание этих проектов обсуждать решительно нет никакого желания — оно на обычном уровне компетентности сотрудников ФАС, но наглядно видно, что без президентских поручений эти постановления приняты не будут.
Принимая во внимание решающую роль президентских поручений можем считать, что нынешние обсуждения величины повышения транспортного тарифа не приведут к изменению методики тарифообразования. ФАС принял для себя волшебную цифру 2% (почему? просто потому, что маленькая) и уже напринимал решений об индексации различных тарифов разным организациям газовой отрасли именно на эту величину. Вроде бы, новатэк и Роснефть подали свои предложения изменить расчет «тарифа» в связи сокращением необходимых инвестиций в газопроводы, но для принятия и даже для разработки нет поручения, а, значит, не будет и решения.
Последние капли уверенности пропали, когда прозвучала жалобная просьба с нотками отчаяния «Мы надеемся, что ФАС как орган власти, ответственный за развитие конкуренции на внутреннем рынке, организует широкое публичное обсуждение…»
http://tass.ru/ekonomika/3313728
Это вообще не в привычках ФАС. Зачем публичное обсуждение?
На сайте ФАС висит состав «Экспертной комиссии по развитию конкуренции на рынках газа» и содержит людей, более не занимающих указанные должности, а, может и вообще ушедших из отрасли. Последнее обновление о своей деятельности на рынке газа датировано декабрем 2014 года! То есть практически полтора года развивать конкуренцию на рынке газа ФАС, в общем, видимо, считал не нужным, и так неплохо получается.
Вообще, по поводу пересмотра тарифа на транспорт — могло бы получиться изящно — Газпром потерял прибыльность экспорта, потерял прибыльность российского рынка, а теперь у него отнимут и транспортные доходы? Завидовать этому трудно, и даже сотрудников Газпрома легко понять — денег становится меньше, а отказывать в доступе они желают по-прежнему. Хорошо было бы, если бы просто приносили деньги, а газ не транспортировали.
На тему доступа — вот что показывает история в том числе биржевых торгов газом. Напоминаем историю — кроме биржи СПбМТСБ первые сделки совершила и другая биржа — ОАО «Санкт-Петербургская биржа», причем, что любопытно, с полностью независимыми производителями, это тот самый Геотрансгаз, который на СПбМТСБ небрежно называют «Геотранс», который не зависит от «большой тройки» газового рынка — Газпрома, Новатэка, Роснефти. Но транспортировку газа по этой сделке Газпром осуществить не смог! Кто-то мог бы посчитать это свидетельством ненадежности нашей хрупкой газотранспортной системы, управлять которой государство доверило Газпрому, но, видимо, Газпром просто отказал в доступе, ссылаясь на обычные причины.
По сути можно считать, что Газпром запретил торговать газом ОАО «Санкт-Петербургская биржа», а теперь, если верить устным выражениям, процитированным Интерфаксом, решил разрешить торговать газом двум другим биржам — Мосэнергобиржа и Биржа «Санкт-Петербург».
Это довольно интересный факт, который говорит о том, что, возможно, по причинам потери обычных доходов, Газпром решил стать не только фактическим регулятором газового рынка, но и регулятором финансового рынка. То есть он уже отрегулировал три биржи и одного брокера, выдал им предписания, предупреждения, запреты и разрешения, решив поправить в этом руководство Банка России, которое без разрешения газпромовских менеджеров выдает лицензии кому попало.

ФАС угрожает вывести несколько миллиардов рублей Газпрома из тени

Ну, поскольку наш блог практически никто не читает, то мы начнем писать в нем вообще всё что хочешь. Осмелеем, так сказать.images

И вернёмся снова к теме биржевых торгов природным газом. Чем эта тема замечательна? Тем, что это повышение прозрачности сделало вообще возможным выход на рынок оказания услуг и торговли газом для тех участников рынка, которым это было ранее не доступно — финансовые компании, банки. Потребители газа, наконец, которые ранее находились в полном контрактном рабстве Газпрома и его суровых функционеров!
И если Газпром еще год назад торговал газом неохотно, заставляемый ФАС, то теперь, видимо, Газпром прорвало.
По слухам, некоторые чиновники Газпрома попытались уговорить руководство Московской энергетической биржи и биржи «Санкт-Петербург», действительно находящейся в Петербурге, начать торги газом. Нам трудно сказать, какого рода обещания чиновники Газпрома выдали руководителям этих бирж, но вполне очевидно, что подбив этих организаторов торгов выступить с попыткой подрыва ликвидности биржи СПбМТСБ, Газпром мог чрезвычайно расстроить мегарегулятора финансового рынка. У нас в России очень мало биржевых лицензий — их всего пять, и если их станет еще на две меньше, то чисто в количественном смысле это будет, наверное, хуже, чем раньше.
На конференции Creon Energy, подавая реплики из зала, известный деятель интересных сделок на российском рынке газа, Г.Н. Сухов, по сообщениям прессы, утверждал, что «мы (Газпром и две биржи) в диалоге на протяжении полутора лет»… Полтора года? Удивительно. Зачем произнесены эти слова и кому вообще нужно, чтобы эти очень похожие на неправду слова вообще звучали?
Но дополнительно заметим, что если Банк России выдаст этим биржам трудноисполнимые предписания, то никакой Газпром не сможет их защитить от мегарегулятора. Это стоило бы помнить и корректно учитывать в своих планах.

Вслед нашему удивлению о том, как ФАС, обычно защищающая интересы Роснефти и СПбМТСБ, позволила каким-то образом бирже инвестора ДаВинчи подкрепить свои претензии на торги газом каким-то соглашением, решила исправиться и публично потребовала от Газпрома исполнить очень важное постановление правительства о регистрации внебиржевых сделок.
Начальник управления регулирования топливно-энергетического комплекса ФАС Дмитрий Махонин уровень доверия имеет тоже не очень высокий, но по крайней мере, с его слов это так. «ФАС возбудила административное дело против «Газпрома» из-за того, что компания не регистрирует внебиржевые контракты, которые по постановлению правительства должны быть зарегистрированы»
Это интересное постановление.
По этому постановлению действительно необходимо раскрывать внебиржевые сделки и с природным газом тоже.
э-фПрименимо ли оно к Газпрому? Если посмотреть внимательно на текст постановления, то в нем написано «газ природный, реализованный на внутреннем рынке Российской Федерации по нерегулируемым государством ценам при объеме добычи и (или) производства группой лиц производителя свыше 1 млрд. куб. метров за предшествующий год, при условии, что объем сделки составляет не менее 10 млн. куб. метров». Да, оно применимо к Газпрому и более того, применимо к нему самым опасным способом! Кто-то мог бы подумать, что «Газпром» и его специальная посредническая компания «Газпром межрегионгаз» продают только собственный газ (газ Газпрома), который можно продавать только по «регулируемой государством» цене, и который не подпадает под это постановление. Но нет, «Газпром межрегионгаз» продает заметные объемы газа, которые он покупает у независимых производителей, а продает своим клиентам по той же «регулируемой цене», предпочитая уклоняться от того, чтобы детально ставить об этом в известность своих потребителей. Если мы можем поверить в то, что ФАС действительно возбудило это «дело», то в случае принуждения Газпрома к исполнению постановления правительства, эти секретики Газпром межрегионгаза могут стать публичными, и тогда некоторые потребители увидят, что по цене, которая равна «государственной регулируемой», им иногда продают газ, который не подпадает под регулирование и мог бы быть, например, дешевле. Но пойдет ли ФАС в этом вопросе до конца, нет уверенности. Например, зная о том, что еще одна специальная (да у Газпрома прямо зоопарк из специальных компаний!) агентская компания «Газпром межрегионгаз поставка» является монополистом оказания агентских услуг по произвольной монопольной цене, но ФАС предпочитает не замечать этого монополизма и с ловким вращением глаз не признает её монополистом, очевидно для того, чтобы не делать суждение о величине их «тарифа», ну и вообще поменьше вмешиваться в деятельность инфраструктуры торговли на бирже Роснефти.
Объем перепродаваемого таким образом газа составляет не менее тридцати шести миллиардов кубических метров, и прибыль от перепродажи этого газа иногда не подозревающим о его происхождении потребителям составляет не менее десяти миллиардов рублей в год, но получает ли их посредническая компания «Газпром межрегионгаз»? Ответа на это нет, поскольку отчета в своей деятельности «Газпром межрегионгаз» публично в полной форме не дает. Может ли эта прибыль оседать на каких-нибудь других специальных компаниях? Вполне вероятно.
w500_photo_8Десять миллиардов рублей, конечно, сумма не очень большая. Если рассматривать покупку скромного подмосковного домика, то на эту сумму можно купить их не более ста. А если рассматривать строительство выставочного и делового комплекса в удаленной местности в Ленинградской области, то этих денег может и на один офисный корпус не хватить. С другой стороны, в рамках программы «Газпром-детям» сайт Газпрома утверждает, что за 20 млрд рублей было реконструировано 1032 объекта! То есть за 10 миллиардов рублей Газпром мог бы реконструировать детям в разных регионах по 500 объектов в год, включая как водно-спортивные, так и спортзалы без бассейнов. Скорее всего, это могли бы быть два-три спортивных комплекса плюс четыреста девяносто восемь аккуратных детских площадок.
Но если детей посчитать достаточно одаренными вниманием, то можно было бы потратить эти деньги другими способами! Например, на эти можно было бы провести примерно 470 фуршетов во время самого модного сезона в северной столице или оплатить взносы участников самого важного в России форума примерно тридцати семи тысячам участников(с НДС).

Николай Л.

Итоги торговли газом в 2016 году. Газпром закрывает две биржи сразу

истинное лицоМногие привыкли думать, что Газпром это мягкая и деликатная компания и зря, мол, ее так ругают в Европе.
Это мнение иногда пытаются опровергнуть некоторые топ-менеджеры Газпрома, так, например, стоит посмотреть на прошлогоднюю пресс-конференцию, которую вели А.Б. Миллер, А.И. Медведев и С.В. Куприянов, в ходе которой они позволяли себе общаться с публикой довольно развязно.
Вслед нашему обзору об итогах торгов газом в 2015 году, прямо сейчас происходят события, которые могут позволить нам подвести итоги торгов природным газом в 2016-м году уже сейчас этими теплыми для Москвы весенними днями а также показывают грубые черты корпоративного лица Газпрома.
На прошлой неделе прошло мало откомментированное сообщение, что еще одна биржа попыталась оспорить монополию биржи Роснефти — СПбМТСБ на торги газом.
Московская Энергетическая Биржа объявила о том, что попробует зарегистрировать правила торгов газом и попробует начать организованные торги газом. В сообщении говорилось о том, что эта биржа вступила в добровольные отношения с необходимыми для этого юридическими лицами — РДК (ЗАО) и монопольным оператором агентских услуг по поставке — «Газпром межрегионгаз поставка», а также достигла каких-то соглашений с ФАС России.
В прессе это прокомментировали плоско, не обратив внимания на смысл. Несмотря на то, что это кажется безобидным, смысл этого действия был уже тогда вполне очевиден. Более 50% объема газа продает и покупает на бирже СПбМТСБ Газпром, и если он выведет свои объемы на Московскую Энергетическую Биржу, контролируемую ранее финансовой компанией с банальным названием «Да Винчи», тогда торги на бирже СПбМТСб можно будет закрывать.
unnamed
Некоторые наблюдатели были удивлены тем, что чиновники ФАС России, обычно защищающие интересы Роснефти, в данном случае пошли на какое-то соглашение с посторонней биржей, которая собирается отобрать весь газовый бизнес ее биржи.
По собственному заявлению эта биржа подала в ЦБ документ, который бы разрешил этой новой бирже торговать газом — «правила биржевой торговли».
Многим это кажется технической процедурой, но это далеко не так. Первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов не только открывал первые торги газом на СПбМТСБ, но, как и ФАС России, также систематически защищает интересы Роснефти, и эти правила торгов легко может не утверждать сколько угодно долгое время.
В принципе, ситуация могла бы длиться неопределенное время, но Газпром решил дерзко ускорить развязку. По сообщениям, Газпром в лице знакомого многим Г.Н. Сухова объявил о твердом решении перенести торги на Мосэнергобиржу и закончить торги на СПбМТСБ, а в качестве демонстрации твердости своего намерения объявили о надуманных претензиях к некоей компании финансового рынка, поднадзорной Банку России. Вообще, эта брокерская компания — крупнейший независимый брокер на рынке газа, и, наверное, это и оскорбило сотрудников Газпрома, поскольку без его контроля лидеров ни в одном сегменте газового рынка быть не должно.
То есть, Газпром решил, что ему маловато быть монополистом на рынке газа и пожелал громить российский финансовый рынок, вмешиваясь в деятельность ЦБ.
Претензии, безусловно, надуманные, поскольку, как сообщается, «региональная газовая компания» Газпрома в своем договоре решила насчитать какому-то потребителю, купившему газ на бирже, штрафы за недобор! Тот, кто немного знаком с российскими законами, оценит ситуацию — «штрафы» и любая другая оплата за непоставленный товар и неоказанные услуги российским законом не допускается. «Штрафы за недобор» не предъявляются региональными газовыми компаниями Газпрома своим клиентам примерно с 2011 года, и это событие выглядит искусственным. И вот, пользуясь этим неглубоко проработанным Геннадием Николаевичем Суховым поводом, Газпром легкомысленно решил вступить в жесткий конфликт с ЦБ, Роснефтью и всем финансовым рынком в том числе. Также представитель Газпрома объявил об отсутствии желания продавать газ на бирже снова.
Как разрешится ситуация? Ответ очевиден. Развитие торгов на СПбМТСБ предопределено удачно написанной формулировкой президентских и правительственных поручений по итогам президентской комиссии от 4 июня 2014 года. В протоколе комиссии написано развивать газовые торги на одной конкретной бирже — СПбМТСБ. Отсюда следует, что если Банк России в лице Сергея Швецова позволит уйти объемам торгов Газпрома на другую биржу, то газовые торги на СПбМТСБ сложатся неудачно, и исполнение поручений правительства и президента будет сорвано. И тогда руководители и ЦБ и Минэнерго и ФАС России могут понести ответственность за невыполненное поручение. Конечно, они этого не допустят.
Припоминая случай, когда Банк России не продлил лицензию и по сути уничтожил предыдущую биржу, принадлежащую фонду «Да Винчи», легко можно себе представить, что Банк России таким же грубым и простым способом может прекратить деятельность и Московской Энергетической Биржи, если она будет настаивать на своем провокационном сговоре с монополистом. В итоге, Газпром, задумав уничтожить биржу Роснефти, косвенным образом уничтожит другую независимую биржу.
Так что скорее всего, газом торговать «ручной» бирже Газпрома не разрешат, а выставлять газ на торги ФАС его заставит, как это было в прошлом году.
Конечно, не исключено, что Газпром выведет объемы с биржи СПбМТСБ, а в ответ ЦБ закроет Мосэнергобиржу, и таким образом, Газпрому удастся закрыть две биржи сразу, но это будет уж совсем скандально.
В подтверждение своих догадок выкладываю картину известных художников, написанную по другому поводу.

Николай Л.

Итоги биржевой торговли газом в России в 2015 году

На конференции «Газ россии» Российского газового общества, предсказуемо прошедшей без новостей, представитель биржи СПбМТСБ заявил, что по итогам года объем торгов на бирже составит «7 — 8 млрд куб.м.»

arcticКто-то, изучив его выступление с форума «Газ России» 8 декабря, и заметив, что этот представитель биржи рекомендует начать торговлю газом таким компаниям, как Артикгаз (СП Новатэка, который хоть не много, но участвовал в торгах и «Газпром нефти», участника торгов на бирже) и «Геотранс» (не существует, спутана с существующей компанией), мог бы вообще не принять его слова во внимание, но по крайней мере по величине объема основания для его утверждения были.
На момент его выступления к 8-му декабря объем прошедших сделок составлял 6 779 млн куб.м., а к сегодняшнему дню (24 декабря) составил 6 682 млн куб.м.
Возможно, он был бы и прав, ведь для того, чтобы выполнить его оценку, достаточно было заключить сделок на 318 — 1 318 млн куб.м. на оставшихся пяти сессий с дневной поставкой и одной сегодняшней (24 декабря) сессии с месячной поставкой. Но, напомню, что на бирже произошло значительное падение объема торгов, вызванное двумя причинами — согласованное повышение цены продавцами газа (Роснефть и Газпром) в ожидании похолодания и повышения спроса на газ и неслучившимся похолоданием.fig1
В качестве примера приводим графики цены (скачок повышения на ноябрьских торгах) и график температуры самого популярного места назначения газа с самого массового базиса торговли КС Надым — Пермской области.
Наглядное повышение цены дуополией продавцов и очевидное превышение средней температуры на +5.4 С снизило спрос на биржевой газ в пять раз.fig3

По состоянию на 13:00 на бирже уже прошли сделки на 113,8 млн куб.м., следовательно на самом популярном базисе КС Надым с 14:00 по 15:00 для исполнения обещания менеджера СПбМТСБ по верхней границе предстоит продать и купить 1 млрд 118 млн куб.м., что не может состояться без понижения цены, а по нижней границе всего 118 млн куб.м., что сделать будет немного легче. Можно ожидать, что объем торгов за год с учетом последней сессии 24 декабря, если Газпром и Роснефть не снизят согласованно цену в последний час, все-таки не превысит 7 млрд куб.м.*, что тем не менее позволит считать торговлю газом в 2015 году состоявшейся.fig4

Безусловно, объем небольшой и составляет чуть более 1% от добычи газа в России, но потенциал развития задан, осталось только привлечь «Арктикгаз и Геотранс», чтобы разбавить монополию предложения на биржевом рынке со стороны Газпрома и Роснефти.

Статистика торгов и участников показывает, что рынок и коммерческая инфраструктура биржевой торговли вполне состоялись, несмотря на то, что структура рынка традиционно несимметричная — среди участников торгов два продавца газа, десять конечных потребителей газа и 60 посредников.

Если каждый посредник вышел на биржу, чтобы действовать в интересах в среднем хотя бы одного покупателя газа, то можно считать, что биржевой газ покупают у двух поставщиков более 70-и покупателей газа. Учитывая величину располагаемых объемов предложения и спроса, можно считать, что на биржу вышли владельцы более, чем 85% добычи газа и потребители не более, чем 25% объема газа, что вполне достаточно для развития торгов, не некоторая асимметрия заfig2метна, и чтобы развить торги, не сомневаюсь, покровители биржи СПбМТСБ — ФАС и Роснефть, еще обратят внимание на необходимость принудительного вывода на биржу потребителей газа. Несмотря на анекдотичность звучания, это вполне возможно — например, в силах ФАС обязать производить закупки газа на бирже государственные и муниципальные предприятия и любых других субъектов монопольного регулирования. Помимо доходов для биржи ФАС это принесет прозрачность в ценообразовании, а поставщикам — повышение платежной дисциплины.

Николай Л.

* — по итогам последнего получаса торгов участникам удалось купить и продать более 700 млн куб.м. газа, что позволило бирже хорошо закончить год и достичь годового объема торгов в 7,6 млрд куб.м.  

Газпром, похоже, собирается купить «ТГК-2», «Т Плюс» и турецкие электростанции в Москве

коллажВ борьбе с посредниками на рынке энергоресурсов, которые пробуют передавать в посредническую компанию Газпрома ООО «Газпром межрегионгаз» не только получаемую плату за поставляемое тепло, но и неплатежи от управляющей компании, «Газпром межрегионгаз» сделал решительный гамбит.
По настоянию Газпром межрегионгаза следователи и суд Тверской области отстранили от должности генерального директора компании «ТГК-2», компании — самого яркого неплательщика электроэнергетической и теплоэнергетической отрасли.
«ТГК-2» обвиняют в том, что, предвидя недостаточность получаемых за вырабатываемое тепло сумм и неплатежи управляющих компаний, «ТГК-2» решила уберечь свои генерационные объекты посредством сдачи в аренду промежуточной компании, таким образом оградив физическое имущество от рисков банкротства. Эта популярная договорная схема, безусловно, дала предсказуемый результат: при банкротстве промежуточной компании газопотребляющее оборудование не могло быть взыскано по долгам компании, которая собирала деньги с населения и управляющих компаний, но насобирала недостаточно, чтобы удовлетворить поставщика газа.

В рамках кампании по борьбе с неплатежами производители газа уже применили единственно действенную меру, возвращающую риски на бенефициаров и владельцев оборудования – принятое федеральным законом №307 от 03.11.2015 обязательство арендаторов оборудования предоставлять банковскую гарантию поставщикам ресурсов (газа). Любопытно, что этот закон не предоставил такую страховку энерго- и тепло-генераторам, потому что согласно закону, они не могут требовать в ответ предъявления такой гарантии от отдельных групп потребителей, «…являющихся органами государственной власти, органами местного самоуправления, казенными, автономными и бюджетными учреждениями, собственниками и пользователями (законными владельцами) жилых домов и помещений в многоквартирных домах, действующими в соответствии с жилищным законодательством управляющими организациями…», которые по совпадению как раз и являются основными неплательщиками, вызывающими банкротства и неплатежи поставщиков электроэнергии и тепла. Таким образом, в условиях неплатежей и пресловутого отличия уровня установленных тепловых тарифов от уровня экономически обоснованных, единственным следствием принятия такого закона, как легко предвидеть, будет приобретение Газпром межрегионгазом и другими поставщиками газа газопотребляющего оборудования в результате неизбежных банкротств, прогарантированных залогом оборудования генераторов.

Но это в будущем, а в случае с «ТГК-2», не имея возможности придать закону обратную силу, «Газпром межрегионгаз» решил перенести реализовавшиеся риски состоявшегося банкротства на владельца оборудования сильным и агрессивным способом: привлечением к персональной уголовной ответственности. Основания для привлечения любопытны ст. 165 ч. 2 УК «Причинение имущественного ущерба» группой лиц по сговору; лидером сговора назначен генеральный директор, который сдавал в аренду имущество по цене, которая изначально «была невыгодна» обанкротившейся энергокомпании. Персонализация ответственности, а еще лучше, лишение свободы, безусловно, повышает возвратность средств, требуемых кем-либо от кого-либо, хотя в случае с коммунальными предприятиями прецеденты не очень ободряющие, например, уголовные преследования и совещания с привлечением прокуратуры и следственных органов, кажется, не привели к решительному перелому платежной дисциплины в регионах даже для независимых производителей газа, например, для «Роснефти» в Свердловской области и «Новатэка» в Челябинской области.
В любом случае, это хороший пример, который достоин распространения и применить его можно широко, так, например, любой руководитель любой организации является организатором и руководителем преступного сообщества, если деятельность этого юридического лица преступна, а преступна она при нужном подходе почти всегда. Применительно к газу, покупатели газа, ответственные за резкое падение объемов покупки газа с 1,6 млрд до 350 млн куб.м. газа на биржевых торгах на бирже СПбМТСБ в ноябре, могут быть обвинены Газпромом и Роснефтью- продавцами газа, в нанесении ущерба в размере недосбытого ими газа в размере не менее, предположим, 3 млрд рублей. Солидная сумма. Похожа на спорную сумму убытков тверской генерирующей компании. В ответ покупатели газа могут обвинить продавцов газа в нанесении им ущерба необоснованным и согласованным повышением цены, которое в ноябре согласованно предприняли продавцы газа, в размере не менее 67 млн рублей, также по сговору в составе организованной группы, руководителями которой являются руководители ПАО «Газпром», ОАО «НК Роснефть» и ЗАО «СПбМТСБ». Это, конечно, меньше трех миллиардов, зато имущественный ущерб по совершенным сделкам имеет фактическое выражение в виде перечисленных на биржу сумм.

Но «Газпром межрегионгаз» и его друзья в следственных органах, прокуратуре и суде Тверской области пошли дальше и убедительнее! В пятницу 4 декабря 2015 г. тверской суд (какой, не указано) отстранил от должности генерального директора «ТГК-2». Нужно ли это было в самой сердцевине отопительного периода и на пороге согласованного производителями газа повышения цен на газ, неизвестно. Казалось бы, при дееспособных органах корпоративного управления, ущерб деятельности «ТГК-2» это нанести не может, однако недавняя история знает и прецеденты отстранения и органов управления (удивительным решением суда отстранены от должностей совет директоров и председатель совета директоров крупного потребителя газа «Тольяттиазот»), так что, если тверская вертикаль охраны закона продолжит программу «Газпром межрегионгаза» такими действиями, то отстранение гендиректора «ТГК-2» можно предположить похожим на корпоративный захват бизнеса.

Но не только «ТГК-2» может приобрести «Газпром» посредством специальной компании «Газпром межрегионгаз». Среди должников есть и другие известные энергетики. По свидетельству опубликованных «Газпром межрегионгаз» списков, следующим кандидатом на отстранение генерального директора и собственников от управления является еще одна независимая от государства и активно причиняющая ущерб «Газпром межрегионгазу» компания – ПАО «Т Плюс», ранее известная как «КЭС-Холдинг». Интерес Газпрома к нему вполне материален и выражен до сих пор. Несмотря на не удавшееся в 2011 г. присоединение, энергетическая компания Газпрома «Газпром энергохолдинг», заказав исследование о целесообразности присоединения активов «КЭС-Холдинг», с очевидностью ожидает, что под тяжестью газовых долгов некоторые активы бывшего «КЭС-Холдинга» высыплются в его пользу. В принципе, «Газпром межрегионгаз» может начать применять к ПАО «Т Плюс» статью 165 ч. 2 УК «Причинение ущерба» по двум разным поводам – во-первых, ПАО «Т Плюс» причиняет ущерб, направляя средства на собственные нужды вместо оплаты накопленных 2 млрд рублей долгов, во-вторых, ПАО «Т Плюс» сознательно причиняет ущерб Газпром межрегионгазу в размере той скидки к регулируемой цене газа Газпрома, которую ПАО «Т Плюс» получает, приобретая газ на бирже, и не покупая газ в этих объемах у «Газпром межрегионгаз».

Государственные компании такими процедурами не приобретешь, таким образом, наносящие ущерб Газпром межрегионгазу активы ИнтерРАО («Башкирская генерирующая компания», «Калининградская генерирующая компания» и «ТГК-11») и РАО ЭС Востока («ДГК» и «Камчатскэнерго») можно считать неинтересными для Газпрома. С «ТГК-11» любопытная ситуация – «Газпром межрегионгаз» в данном регионе покупает газ у Роснефти и продает его ИнтерРАО. Таким образом, действуя согласованно, объединенные одним руководством, с одной стороны Газпром межрегионгазу наносит ущерб Роснефть, с другой – ИнтерРАО. Но в этом случае Газпрому придется потерпеть.

Гораздо меньшие суммы, но все равно проходящие над планкой ущерба особо крупного размера, имеют другие генерирующие компании – ПАО «Квадра» (ФАС отказал в приобретении Газпром энергохолдингу в 2013 г.), а также примечательные компании «ГТ Энерго» и «Росмикс».

Вроде бы в недавнем прошлом Газпром энергохолдинг уже приобретал контроль над обанкротившимся потребителем газа «ГТ-ТЭЦ Энерго», но сейчас он имеет шанс сделать это во второй раз.

Компания «Росмикс», владелец двух новеньких газовых электростанций в городской черте Москвы, принадлежит известной турецкой компании, и, конечно, политический момент соблазняет рассмотреть возможности изъятия актива, но именно политическая составляющая и наличие у Газпрома собственных активов на дерегулированном газовом рынке Турции будет препятствовать простой процедуре приобретения. Но по сути получается, что — да, даже турки наносят ущерб Газпрому прямо в центре Москвы на 37 миллионов рублей, и ничего с этим Газпром не сможет поделать. Остается только надеяться, что дочерние компании Газпрома в Турции тоже по мере сил вредят каким-нибудь турецким государственным компаниям в центрах деловой или политической столиц Турции, а Газпрому в России хватило бы и приобретения контроля над «Т Плюс».

Генерирующие компании — потенциальные объекты приобретения для ПАО «Газпром»
Регион Название Сумма задолженности перед «Газпромом» по состоянию на 01 октября 2015 г., тыс руб. Установленная мощность Установленная мощность Примечание
ОАО «ТГК-2» 5,498,639 2,5 ГВт 11 659 Гкал/ч группа «Синтез», Prosperity Capital
ПАО «Т Плюс» 2,372,976 16,1 ГВт 60 000 Гкал/ч Ренова
Камчатский край ПАО «Камчатскэнерго» 663,897 400 МВт 1 381 Гкал/ч РАО ЭС Востока
Респ. Башкортостан ООО «Башкирская генерирующая компания» 69,547 4,2 ГВт 7 402 Гкал/ч ИнтерРАО
Орловская область ПАО «Квадра» 63,527 2,9 ГВт 9 904 Гкал/ч Онэксим
Калининградская обл. ОАО «Калининградская генерирующая компания» 51,869 15,5 МВт 66 Гкал/ч ИнтерРАО
Приморский край АО «ДГК» 37,885 5,5 ГВт 12 585 Гкал/ч РАО ЭС Востока
Москва ООО «РОСМИКС» 37,476 320 МВт 420 Гкал/ч Zorlu Enerji
Омская область АО «ТГК -11» 33,721 1,5 ГВт 378 Гкал/ч ИнтеРАО
Рязанская область АО «ГТ Энерго» 23,570 36 МВт 160 Гкал/ч бывш. ГТ-ТЭЦ Энерго
Архангельская область АО «ГТ Энерго» 20,257 18 МВт 80 Гкал/ч бывш. ГТ-ТЭЦ Энерго
Орловская область АО «ГТ Энерго» 11,750 18 МВт 40 Гкал/ч бывш. ГТ-ТЭЦ Энерго
Источник: ООО «Газпром межрегионгаз», данные компаний, gas.neftianka.ru

Резко упал объем торгов газом на российской бирже

Объем торгов, млн куб.м.По итогам торгов 23 ноября 2015 г. объем торгов резко снизился по сравнению с тем, что было в прошлом месяце. В октябре 2015 г. на СПбМТСБ, единственной бирже, имеющей право торговать газом в России, было продано более 1,6 млрд куб.м. газа, в ноябре 352 млн куб.м., что почти в пять раз меньше. Если в прошлый раз рекордный объем был отмечен пресс-релизом биржи, то в этот раз биржа промолчала, и мэйн-стрим медиа, не получив разъяснений, не смогли выработать мнение по этому факту, и сообщений в прессе по этому поводу не было.
Причина падения объема очевидна – наступила зима, и,  в соответствии с надеждами на рост потребления и общепринятый обычай роста потребления в период низких зимних температур, поставщики подняли цену примерно на 0.5% — 2%, не более 60 рублей за тысячу куб.м на поставку газа в декабре. Это, если вспомнить, популярная идея «зимних» и «летних» цен, которую принимают для себя некоторые производители газа.
цена спбмтсб окт 2014 - ноя 2015 - marked
В то же время участники торгов — покупатели посчитали, что в декабре зима будет обычной, и решили не откликаться на такое повышение и газ по повышенной цене не купили. Кто-то может сказать, что, поскольку биржа СПбМТСБ с 27 ноября будет вести суточные торги ежедневно, то большая часть покупателей (на 1 млрд куб.м. в месяц) отказалась от месячной поставки в декабре, чтобы выгоднее купить газ на суточных торгах в каждый день декабря. Это было бы верно, если бы покупатели рассчитывали, что цена упадет именно в декабре, когда похолодает, на что, безусловно, нет никаких оснований.

Скорее всего, имели место две причины – кризис и кризис. Во-первых, потребители не хотят вносить предоплату за биржевой газ на месяц вперед, и для них представляет определенный казначейский смысл экономия оборотного капитала в размере примерно 300 млн рублей (в расчете на всех участников торгов). Во-вторых, они не приняли повышения цены на газ, что повысило бы для них издержки приобретения газа на 60 млн рублей (тоже в расчете на всех участников торгов). Таким образом, каждый из 90-а участников торгов отказался от покупки газа, преследуя экономию 660 тыс рублей в декабре и отсрочив на месяц выплату примерно 3-х млн рублей каждый.
Безусловно, при наступлении суровых холодов в декабре, концепция «зимних цен» может вернуться, что будет протестировано на суточных торгах в декабре, но пока потребители решили отложить применение этой концепции к себе.
В то же время на прошедшей конференции биржи Роснефти, на которой представители биржи Роснефти наградили представителей Роснефти званием «лучший независимый продавец», представитель Роснефти твердо и принципиально настоял на том, чтобы ввести обязательство для производителей продавать газ на бирже. Опыт вчерашних торгов его дополнил новым соображением, и это соображение надо учесть — что для того, чтобы торги газом на этой бирже велись уверенно и ритмично, неплохо было бы ввести еще и обязательство для потребителей покупать газ на бирже.

Николай Лепатов

Цена газа на 2016 г. остается неопределенной

Оглядываясь на итоги обсуждения цены газа в сентябре-октябре 2015 г., кто-то мог бы почувствовать необходимость в скором подведении итогов и наступлении некоторой определенности. Обсуждение действительно было беспорядочным и запутывающим.
Известно, что в России для конечных промышленных потребителей и населения цена газа, произведенного ОАО «Газпром», определяется по методу ограничения цены сверху, которая также является сейчас и ограничением цены снизу, а величина этой цены определяется на основе действующей цены по принципу «инфляция плюс». Обычно цена, по которой может продавать газ Газпром, устанавливается на следующий год как цена текущего года, умноженная на коэффициент увеличения потребительских цен за текущий год (инфляция), произвольно увеличенная на несколько процентов или уменьшенная на несколько процентов.
Принцип регулирования тарифов «price cap» подразумевает компенсацию издержек монополисту по индексу потребительских цен с прибавкой Х-фактора, который должен стимулировать инвестиции или поощрять рост издержек монополиста, если положителен, или стимулировать снижение издержек и сокращение инвестиционных программ монополиста, если отрицателен. До 2014 года цена газа ОАО «Газпром» увеличивалась больше инфляции потребительских цен под предлогом сближения внутренней цены газа с экспортной ценой, с 2014 года цену газа стремятся увеличивать менее, чем увеличиваются потребительские цены, по причинам интуитивно ясным, но экономически не определенным.Х-factor
В октябре 2015 г. при обсуждении цены газа высказывались предложения, которые каждый раз могли бы казаться окончательными, в диапазоне от 2% до 5.1% и до 11.9% (оценка инфляции за 2015 год). Напомню вкратце те предложения, которые каждый раз могли показаться окончательными – Минэнерго считало разумным увеличение на уровень инфляции 2015 года (11.9%), какой она предполагалась до 26 октября 2015 года. ФАС считала разумным увеличение на уровень ожидаемой инфляции 2016 года (это уже не инфляция, а мнение о будущей инфляции), которая ожидалась меньше. Позиция ФАС не основывалась, конечно, на том, чтобы стимулировать инвестиционную бережливость в Газпроме. Неожиданно высказался руководитель Министерства финансов, который посчитал, что лучше недособрать налогов дважды (не повышать НДПИ для Газпрома), но (почему «но»?) понизить цены для потребителей и за счет этого недособрать налогов дважды. Это шло вразрез с его функцией – собирать налоги, и, скорее всего, это его мнение неправильно передали, потому что в данном случае Минфин предлагали и недособрать НДС с Газпрома и НДПИ. Впрочем, НДПИ для Газпрома все-таки повысили. Сравнение цены вопроса для Газпрома – в результате уступки 3% в повышении цены, Газпром теряет около 26 млрд, а за счет НДПИ с него соберут еще 112 млрд руб.

решили

ФАС, которая после расформирования ФСТ РФ осуществляет регулирование цены газа, не могла принять решение о том, на сколько повышать цену для Газпрома вплоть до 26 октября, в связи с чем на тех немногих заседаниях своей тарифной комиссии (Правления), которые успела провести, вопросы по тарифам для газовой отрасли откладывала «до поступления прогноза социально-экономического развития на 2016 г.» от Министерства экономического развития.
инфляция2016В итоге Минэкономразвития 26 октября отправило свой Прогноз социально-экономического развития в Думу, в котором установило оценку инфляции за 2015 год на уровне 12.2%, но рост тарифов на газ определило так : «предлагается индексировать оптовые цены на газ для всех категорий потребителей в 2016 году на 2%, а в 2017-2018 гг. на 3% ежегодно». Почему так мало? На самом деле, в «Прогнозе» на этот счет можно принять также и следующее: «уже в 2016 году внутренние цены выйдут на равнодоходный уровень с поставками на экспорт», то есть Минэкономики считает, что ранее достижимая только за счет повышения внутренних цен равнодоходность внутренних продаж и экспорта в ближайшие годы будет достигнута с другого конца уравнения — за счет снижения экспортных цен, что ранее считалось шуточным вариантом развития событий, однако теперь приобрело оттенок мрачной правды, и как скоро! Уже в 2016 году.

На этом, кажется, для ФАС наступила ясность, и, наконец, Правление ФАС смогло принять первое решение о росте тарифа для одной из регулируемых компаний газовой отрасли – утвердить рост тарифа на транспортировку на 2% в 2016 г., и на 3% в 2017 г.
Можно было бы ожидать, что решение по цене газа также будет на уровне этого роста на 2% и 3%, но ФАС может не найти в себе обязанности к принятию решения о первом повышении вплоть до 1 июля 2016 года, и попробовать до этого времени применить все свои идеи об изменении принципов регулирования к газу, поэтому, до тех пор, пока ФАС не выпустит свое решение о цене газа для Газпрома, считать определенным прогноз цены газа на 2016-2017 г. нельзя.

Николай Лепатов

Обсуждение реформы Газпрома опять не удалось начать

Свердловский зал
Фото Пресс-службы Президента РФ

Заседание комиссии при Президенте Российской Федерации по вопросам стратегии развития топливно-энергетического комплекса и экологической безопасности 27 октября 2015 г. немного интриговало — заранее сделал свое заявление глава нефтегазового направления ФАС России Голомолзин о том, что ФАС собирается предложить выделить транспортную компанию из ПАО «Газпром», а также отменить тарифы конечной цены газа для промышленных потребителей под предлогом состоявшихся двенадцати сессий биржевых торгов.

Скорее всего, и в Газпроме всерьез восприняли вероятность поднятия такой темы, и Газпром сделал интересный ход, за который, вероятно, кто-то в аппарате Газпрома должен получить какую-то награду: председатель правления ПАО «Газпром» А.Б. Миллер уехал в Ухту открывать сварку первого стыка важного газопровода «Ухта-Торжок-2», ведущего к серьезному газопроводу «Северный Поток-2», а президенту дал возможность лишний раз осуществить наглядную проекцию президентской власти, дав команду на сварку упомянутого стыка.

Простой и остроумный ход позволил одновременно как предотвратить обсуждение на заседании вопросов, связанных с ПАО Газпром, в связи с отсутствием руководителя Газпром на заседании, так и показать Газпром с выгодной стороны в образе исполнительной компании без особых просьб к государству.
Скрыть отсутствие обсуждения вопросов по Газпрому не удалось, и поднявший эту тему в координации с руководителем Роснефти руководитель ФАС сообщил, что вопрос не обсуждался, и переложил ответственность на руководителя Роснефти. Словами «мы направили свои предложения в секретариат» он сообщил, что вопрос включения этого вопроса в протокол заседания находится в ведении секретаря комиссии, которым является руководитель Роснефти.
«Секретариат» безусловно оказывает значительное влияние на обработку протокола — так, например, первоначальный текст поручения о развитии биржевой торговли газом по итогам протокола от 04 июня 2014 г. в ходе обработки в секретариате комиссии был заменен на формулировку о развитии биржевой торговли исключительно на конкретной бирже, подконтрольной Роснефти.
Скорее всего, за отсутствием обсуждения и принятых решений, возможна только ограниченная манипуляция с протоколом и вписать в число поручений решительную реформу Газпрома и возложение руководства этой реформой на Роснефть не удастся, поэтому максимально возможным можно посчитать внесение в протокол пожелания проработать вопросы в неопределенный срок. Поскольку следующее заседание комиссии при Президенте может состояться, как и прошедшее, более, чем через год после нынешнего, то будем считать, что президентский контроль проработки вопроса о реформировании Газпрома будет осуществлен, скажем, не ранее, чем весной 2017 года.

Николай Лепатов

обозреватели рынка газа

Вышла статья теледиктора, известного своим благосклонным отношением к Санкт-Петербургской Международной Товарно-Сырьевой бирже.

Статья безусловно выглядит так, как будто написана пресс-службой этой биржи. Статью удалось разместить на Прайме — это хорошо. Возможно, снабжена пометкой «на правах рекламы»,  не обратил внимания.

Прокомментируем информационный материал по существу — «в конце октября биржа планирует начать ежедневные торги в режиме Т+2 – расчеты производятся через 2 дня после совершения сделки. Участники рынка полагают, что такой режим является наиболее удобным и позволит увеличить ликвидность». — это неряшливое утверждение выглядит так, будто написано для создания объема… Да, возможно, что эту фразу теледиктор написал сам. Реальность состоит в том, что режим Т+2 нужен только энергетикам в связи  с оптовым рынком электроэнергии РСВ (рынок на сутки вперед). Именно поэтому он «Т+2», а не «Т+1» или рынок суточной поставки. Проблема транспорта одинаково решается искусственным способом и разница в день-два не имеет значения. Для всех остальных этот режим, в общем, не нужен.

«В совершенствовании механизма биржевых торгов активно принимают участие ФАС и Минэнерго». — небрежно забыли ЦБ! Банк России обидится, его не назвали, а ведь если товарный рынок получится, а он уже в общем состоялся, к успеху хорошо бы быть причастным.

«За приобретенный на бирже газ покупателю нужно оплатить не только его стоимость, но и расходы на транспортировку до места назначения, а магистральные газопроводы являются собственностью «Газпрома» — не только! Еще нужно оплатить Газпрому примерно 25 рублей с каждой тысячи кубических метров за какие-то услуги, облегчающие транспортировку, компании ООО «Газпром межрегионгаз поставка». Какую деятельность ведет эта компания, не всем участникам рынка удалось убедительно объяснить, но они не жалуются.

«ФАС и Минэнерго обещают обеспечить свободный доступ к газотранспортной системе (ГТС) всем компаниям, и сделать процесс формирования тарифов на транспортировку газа предельно прозрачной и обоснованной. Для этого возможно потребуется создать в структуре «Газпрома» отдельную компанию, которая будет оператором ГТС и подземных хранилищ газа» — два предложения не связанные друг с другом. Процесс формирования тарифов при раздельном учете и так прозрачен. Представители Банка России и Федеральной Антимонопольной Службы хотят отрегулировать доступ через лицензирование специальной компании и ограничить круг игроков, против написанного в статье ниже (не цитирую, но там есть). Выделить ГТС — предложение и утопичное и ненужное и никак убедительно не обоснованное. Предложения, выданные в правительство творческим коллективом В.В. Русаковой, не содержат обоснований, кажется.  В общем, ненужный абзац, и ФАС и Министерству не доставит удовольствия, и неверный — Министерство энергетики вроде не желает деления Газпрома, а у ФАС — не получится, и писать об этом — лишь лишний раз будить чувство сожаления.

«Дело в том, что свой газ через биржу вплоть до последнего времени продавали только две компании — «Газпром» и «Роснефть» — неверно! Список участников торгов «по состоянию на 30.09.2015» содержит огромное количество компаний «Газпром межрегионгаз что-то», которые мало имеют отношения к Газпрому и, в общем, должны быть отдельными, они и покупают газ и продают его.

«Кроме того, в России есть большое количество малых и средних производителей газа, которые также заинтересованы в расширении возможностей для реализации своей продукции» — нет, их небольшое количество, но для целей статьи это не важно, наверное.

«Круг покупателей большинства из них ограничен только местным потребителями из-за сложностей доступа к инфраструктуре «Газпрома» — опять неверно! Газ эти мелкие и средние производители не продают даже местным потребителям, а продают Газпрому.

«Препятствий для достижения поставленной цели нет» — звучит по-советски! Задорно, пятилеточно. Эта фраза точно выглядит, будто её визировал президент биржи. И он прав, на его месте любой был бы этой фразой доволен.

«Сейчас стоимость 1000 куб. м. газа на балансовом пункте Надым составляет 2717 рублей, а установленный государством тариф для «Газпрома» при продаже газа промышленным клиентам — 2826 рулей» — непонятный довод… Цена 2826 рублей это не «тариф для Газпрома», а конечная цена продажи промышленным потребителям Ямало-Ненецкого Автономного Округа, причем с НДС. А вот что значит «стоимость 2717» — неясно. Судя по последней «справке» — вообще ничего похожего. Но если попробовать выделить цену без НДС из числа 2717, то можно получить 2302,5, что похоже на цену на торгах для покупателя из республики Удмуртия. Что это за покупатель? Почему он должен быть примером в статье, подписанной именем телеведущего? Скорее всего, это «Т Плюс». Эту компанию, ранее известную под названием «КЭС-Холдинг», руководитель Газпром межрегионгаза недавно упрекал в том, что она не платит за газ. Вот ссылка. Опять не понятно — зачем «Т Плюс» покупать газ за деньги, если можно получать газ бесплатно?

«Благодаря росту конкуренции цена на топливо пойдет вниз…» — это выглядит как склонение к сговору, на что теоретически могла бы обратить внимание ФАС, трактующая любое публичное суждение о ценах как признак сговора. Но не обратит, есть мнение, потому что это хороший сговор (гипотетически), а не плохой сговор. Но и зачем понижение цен таким способом нужно ФАС, опять не понятно — ведь сейчас, когда ФСТ РФ распущена и полномочия по установлению тарифа переданы ФАС, эта служба может устанавливать цены произвольно — может устанавливать цены для газа Газпрома сколько угодно низко, а независимые производители, которых «много»,  могут продавать по свободной цене.

В общем, в данном информационном материале роль ФАС отрекомендована с похвалой, роль Минэнерго искажена, но тоже похвалена, роль Банка России замолчана, о роли Роснефти в руководстве биржей не сказано ничего, что тоже может дезориентировать читателя, но, надеюсь, телевидение ещё успеет наверстать недосказанное!